金融投资同样是集团主业

本期人物：
　　李国红，山东黄金集团有限公司副总经理、山金金控资本管理有限公司董事长、总经理、山东黄金集团财务有限公司董事长、山金期货有限公司董事长。作为集团金融板块的主要负责人，在山金金控运营1周年之际，本报记者就金控公司这个山东黄金“资本运作平台”的运转情况对他进行了专访。

　　小贴士：山金金控资本管理有限公司成立于2012年11月26日，注册资金15亿元，致力于打造集基金、租赁、信托、证券、期货、保险和商业银行等于一体的独具黄金特色的实业与金融一体化的金融控股集团公司，主要业务包括投资业务、融资租赁、基金管理、贵金属交易、财务咨询、资产管理、进出口及转口贸易等。

　　记者：李总，山金金控承载了集团公司进一步做大做强的“金融梦”，公司正式运营一年的时间，我们见证了它的从无到有。作为集团实施金融战略、强化资本运作、延伸价值链条的重要平台，山金金控公司提出“打造最具竞争力的产业链金融服务商”的概念是基于一种怎样的考虑？
　　李国红：金控公司成立的前期，我们一直在探索山金金控往哪条路上走，要建设一个什么样的公司。围绕着集团公司对山金金控的定位和成立的初衷，我们确立了：做最具竞争力的产业链金融服务商的职能定位。我们要打造围绕集团黄金产业链，明确做哪些金融服务，提供哪些金融产品，做好哪些金融支持。这个定位是我们金融板块，包括财务公司，整个金融体系的一个定位。
　　记者：“产业链金融服务商”这样的概念还是很新颖的，大家对它的理解还是比较模糊，李总您能具体谈一下所谓的“产业链金融服务商”都会提供哪些金融服务？
　　李国红：我们提出的这个“产业链金融服务商”概念是要针对集团矿业产业链的各个环节、各个节点，设计个性化、标准化的金融服务产品，为全产业链提供综合金融服务，具体来说就是围绕集团公司矿业主业的上、中、下游展开“量体裁衣”的金融服务。
　　在上游的资源勘探和并购阶段，通过发起设立风险勘查基金、资源并购基金，聚集社会资本进行资源勘查、资源并购，为集团储备优质资源项目提供金融支持，以较短杠杆撬动尽可能多的社会资本。与此同时，在适当时机设立矿产资源交易平台，提供矿业权交易、矿业投融资服务、矿业信息与技术服务等，建设具有特色矿业要素市场。
　　在中游的采、选、冶阶段，通过专注于矿山运营的融资租赁公司提供融资租赁服务，减轻矿山企业资金压力，提高其经营灵活性；通过财务公司、商业保理公司和小额贷款公司，对矿山、冶炼企业上下游供应商和销售商提供内部贷款、商业保理和担保服务，解决产业链上企业的融资困难，强化集团对产业链上下游的领导力和控制力，降低产业链的不稳定性和风险。
　　在下游的黄金销售及价值延伸阶段，我们积极探索一些新的商业模式，有效促进资源与资本的充分对接。一是尝试进行混合所有制经营，与有实力的加工商、销售商合作，挖掘黄金内在价值，提高商品附加值。目前以相对控股的方式在深圳成立山金金控(深圳)黄金投资发展有限公司，8月25日公司开始正式生产经营。二是利用专注于矿产资源的专业化期货公司组建高水平的研发团队，提高集团对黄金价格的预判能力。三是成立专注于黄金金融衍生品开发与销售的基金公司，设计、发行黄金ETF、黄金预售凭证等金融产品。四是发起设立黄金经纪公司，提供黄金现货经纪代理服务，黄金经纪公司与期货公司可以共享营销渠道、客户信息等资源，从而相互补充、相互推进，产生协同效应。五是发起设立矿产品交易所，为矿产品交易提供一个高效的交易平台，同时通过仓单抵押等方式为会员提供融资服务。
　　当然，对于全产业链的金融服务，离不开内外资金的融通支持。内部要依托财务公司“产业银行”平台，搭建服务产业链条的“输血”动脉，用好增量、盘活存量，做好集团统一融资授信。外部要密切与各大金融机构合作，创新合作模式和盈利模式，进一步拓宽融资渠道，丰富黄金租赁、预付凭证、转口贸易、黄金信托、黄金基金、跨境融资租赁等融资手段，实现产业链在资金、资源、资本等方面的良性循环。
　　记者：山金金控正式运营一年来，经过不断探索和努力，为集团实现产融结合、推动产业转型升级迈出了坚实的一步，李总您能谈一下山金金控在未来发展中的一些思路吗？
　　李国红：在未来的发展中，山金金控始终应该牢牢把握住“金融投资也是集团主业”的战略定位，不断创新经营模式、拓宽融资渠道，在矿业领域进入转型发展的今天，能成为集团金融并购、金融融资、贵金属交易和金融管控的重要平台。由于金融市场本身的特点决定了它有别于实体产业传统的发展思维，因此在未来的发展中我们不能以原来实体产业的惯性思维去考虑，而更多的应该以市场化、金融化、国际化的视野努力适应金融市场的灵活性、开放性、高端性特点。
　　在市场化运作方面，进一步解放思想，与时俱进，导入市场理念，构建“风险共担，利益共享”的经营机制，推动管理体制、管理模式、管理方式创新，提升投研一体化水平，激发团队与金融主体的活力，创造更大的市场价值。
　　在思维金融化方面，要始终坚守价值投资理念，坚持成本风险收益匹配原则，以金融化思维指导各项工作，突出金融特性，大胆尝试创新，提高资本配置效率，向更高收益率产品进行配置，逐步实现管理运营、业务模式、人才选用等方面的金融化。
　　在组织国际化方面，要逐步转变思维观念，跟上经济产业国际化步伐，通过在自贸区、香港设立公司，加快对外组织的平台搭建，以打通境内外资本通道，丰富资本来源。